赴港投保不“香”了？二季度内地访客新增保费同比下滑背后风险仍需警惕

　　来源：国际金融报(bào)

　　记者：王莹(yíng)

　　内地居民赴(fù)港投保热情有所(suǒ)降温(wēn)。

　　香港保监局最新披露的数据显示，今年上半(bàn)年，源自内地访客的新增保费较去年同期下(xià)跌6.9%至297亿港元，占个人业务总新增保费的(de)份额由31%降至25.7%。分季度来看(kàn)，主(zhǔ)要是由于二季度表现(xiàn)不佳，源(yuán)自内地访客的(de)新(xīn)增保费为141亿港元，同比大幅(fú)减少36.77%。

　　中国金(jīn)融智库特邀研(yán)究员(yuán)余丰慧向《国际金融报》记者指出，从长(zhǎng)远(yuǎn)看，随着内地与香(xiāng)港(gǎng)之间的交流更加频繁，加上香港(gǎng)保(bǎo)险(xiǎn)产品本身的优势，比如(rú)较高(gāo)的性价比和服务水(shuǐ)平等，预计内地居民赴港投保的需(xū)求仍然存在，但会(huì)更趋于理性消费(fèi)。“人们会更加注重(zhòng)产品的实际价值和服务(wù)质量(liàng)，而不仅仅是跟风购买”。

　　二季(jì)度新单保费下滑

　　回溯来看，2016年是内地访客赴港(gǎng)投保(bǎo)的巅峰(fēng)时刻，新单保费(fèi)达727亿港元，占全港新单保费的39.3%，此后(hòu)三年分别(bié)回落至508亿港(gǎng)元、476亿港元和434亿港元。

　　2020年由于疫情影(yǐng)响，内地与香港跨境人流受到限制，内地访客新单保费下降至(zhì)68亿港元，同比降幅超80%。2021年更是降至10亿(yì)港元以下，仅7亿港元。2022年稍有回升至21亿港(gǎng)元(yuán)，但远不及疫情前(qián)。

　　2023年2月，内地与香港恢复全面通关，香(xiāng)港保险市场迎来强劲反弹，内地居(jū)民赴港投保热潮再起。去(qù)年全年，内地访客赴港投保的个(gè)人人寿保险新单保费约(yuē)为590亿港元，同比飙升27倍，仅次(cì)于2016年创下的历史高峰。

　　到了2024年，一季度(dù)香港保险市场延续火(huǒ)热，源自内地访(fǎng)客的新(x赴港投保不“香”了？二季度内地访客新增保费同比下滑背后风险仍需警惕īn)增保单保费(fèi)为156亿港元，同比(bǐ)上升62.6%。二季度却急转直下，源自内地访客的新增保费(fèi)为141亿港元，同比减少36.77%。

　　“去年同期基数较大，叠(dié)加今年以来香港监管层(céng)对行业销(xiāo)售违规行为展(zhǎn)开整顿，导致了(le)数据下滑(huá)。”华泰证(zhèng)券(quàn)保险行(xíng)业(yè)首席分析(xī)师李健指出(chū)。

　　北京(jīng)排排网保险代理有限公(gōng)司总经(jīng)理(lǐ)杨帆分析认为，首先，全球经济(jì)不(bù)确定性的加大，影响了内地访客的投资信心；其次，我(wǒ)国加强了(le)对跨境资金流(liú)动(dòng)的监管，无(wú)疑对赴港投保产生了一定程度的制约；最后，随着市场竞争加剧，内地保险市场的(de)产品和服务(wù)也在不(bù)断优化，部分内地访客更(gèng)倾(qīng)向于在内地购买保险。

　　从产品类型来(lái)看，终身寿险仍旧是最(zuì)受内地访客欢(huān)迎的产品，新增保单(dān)数占总量的59.1%；重疾险及储蓄寿(shòu)险(xiǎn)同样受到青睐，新增保单数占比分别为29.4%和3.4%。

　　“与2019年(nián)同期(qī)相(xi赴港投保不“香”了？二季度内地访客新增保费同比下滑背后风险仍需警惕āng)比，居民储(chǔ)蓄需求提升明显，且风险偏好(hǎo)降低。”财通证券(quàn)分析师夏昌盛表(biǎo)示(shì)，内地居民储蓄需求旺盛，香港地区分红储蓄型保(bǎo)险产品采用高预期收益率+低保证收益率模式，持(chí)有20年的预期收益率高(gāo)达5%左右，且支持多币种计价，更加契合(hé)投资(zī)理念更为成熟、风险偏好相对更高的中产及高(gāo)净值(zhí)人群的海外资产配(pèi)置需求。

　　展望(wàng)下半年，李健认(rèn)为(wèi)，由于香港与内地利率差异依然明显，保险产品对(duì)于内地客户仍具备吸引力(lì)。“下半(bàn)年来自内地的购险需求预计是可持(chí)续的，其中一个扰动因素在于经代渠(qú)道（经纪/代理渠道）在下半年能否有所恢复，毕竟行业(yè)也在进(jìn)行相应的调整，以符合监管规定(dìng)”。

　　杨帆则认为，市场(chǎng)可能会回归理(lǐ)性。他表示，随着消费者对保险产(chǎn)品(pǐn)的认知越(yuè)来越成熟，他们会更(gèng)加注重产(chǎn)品本身的价(jià)值和适合自己的需求(qiú)，而不仅仅是追赶赴港投保的潮流(liú)。

　　信(xìn)达证券研报分析称，随着大湾(wān)区保险业“互联互通”进一步(bù)发展，香港保险售后服务中心(xīn)有望(wàng)加速落地，从而进一步提升内地居民赴香港购买保险的体验感，更(gèng)好地解决理赔等(děng)后(hòu)顾之忧，为(wèi)香港保险业带来更多增(zēng)量。

　　多(duō)重(zhòng)风险不容小(xiǎo)觑

　　“香港作为国际金融中(zhōng)心，具(jù)有丰富的(de)金融产(chǎn)品(pǐn)和服务，吸引了大量投资者和消费者前往购买保(bǎo)险(xiǎn)产品，尤其是(shì)一些(xiē)具有高端金融需求的客(kè)户。同时，香港保险市场(chǎng)的开放程度和完善的监管制度也是吸引内地访客投保的重要因素(sù)之一。”财经评论员(yuán)张雪峰说。

　　需要(yào)注(zhù)意的是(shì)，香港保险(xiǎn)虽“香”，但内地(dì)访(fǎng)客赴港投保(bǎo)仍然(rán)面临(lín)诸多(duō)风险。杨帆指出，一(yī)是产品选(xuǎn)择风险(xiǎn)，需要确保所选产品符合自身需求；二是汇率风险，需要(yào)关注港元与人民币(bì)的汇率波动；三是服务风险(xiǎn)，需要了解保险公司的服(fú)务质量和后续理赔流程。

　　他建(jiàn)议(yì)，消费者在(zài)赴港投保前充分了解保险产品的性质和条款，谨慎选择，同时关注相关政策动态，确保自身(shēn)权益(yì)。

　　康德(dé)智(zhì)库专家、北京盈科（上海(hǎi)）律(lǜ)师事务所律(lǜ)师陈元补充道，香(xiāng)港(gǎng)保险业的监管体系相对(duì)完善，但与内地不同的是，香港(gǎng)并没有(yǒu)类似于(yú)内(nèi)地保险保障基金的直接兜底机制，保险业的稳健(jiàn)性主要依赖于(yú)保险公(gōng)司的自(zì)我(wǒ)管(guǎn)理、市场约束以及香港保监局的严格监管。

　　今年以来，为促行业良性发展，香港保监局频频出手，严打(dǎ)保险销售违规(guī)乱象。

　　4月，香港保监局与(yǔ)香港(gǎng)廉政(zhèng)公署首次采取联(lián)合行动，打击向内地客户无牌销售保单(dān)的贪污(wū)及违规行(xíng)为。此外，香港保监局还提(tí)示内地访客“赴港(gǎng)投保7件事”，包(bāo)括：亲身赴港(gǎng)购买(mǎi)香港保(bǎo)险、不(bù)与无牌人士接洽、直接向保险公司支(zhī)付保费、切勿与中介人协议回佣、了解产品的特点及风险、留意索赔事宜(yí)、认识香港保险业的(de)规(guī)管等(děng)。

　　8月(yuè)，香港(gǎng)保监局再发公告，提醒公众注(zhù)意裁判法院最近颁布的(de)一宗定罪判决，涉及一(yī)名(míng)前持牌保(bǎo)险(xiǎn)代理因不当处理或挪(nuó)用保费，被判入狱三个月零两周(zhōu)，并被勒令支(zhī)付相当(dāng)于挪用保费的赔偿(cháng)金，为保险从业(yè)人员(yuán)敲响了警钟。

　　值得注(zhù)意的是，因内地居民赴港投保火热，全国政协委(wěi)员罗卓坚此前在全国两会上关于推进跨境保险通的提案中建议，仿效债券通及沪港通等模(mó)式，让香港保险公司在大湾区以试点形式(shì)销售产品，并(bìng)分阶段试点(diǎn)销售不同类型保险产品。

　　国家金融监(jiān)督管理总局(jú)近日回应称，目前，港澳保(bǎo)险机构未在内(nèi)地设(shè)立商业存在，直接向内地消费者跨境销售(shòu)保险产品的建(jiàn)议，以及港澳保险从业人员直(zhí)接到内地向(xiàng)客户进行(xíng)推销及(jí)销售产品的(de)建议，与(yǔ)保险法以(yǐ)及(jí)我国加入世贸(mào)组织承诺等有关(guān)规定存在冲突。“考虑到内地(dì)与港澳(ào)地区的保险市场在法律体系(xì)、监管制(zhì)度、机构管理、产品设计(jì)和销售、消费(fèi)者认(rèn)知等(děng)方面存(cún)在较大(dà)差异，市场风(fēng)险易交叉传(chuán)染，消费者权益保护难(nán)度(dù)较大，现阶段直接开展跨境保(bǎo)险通试点的时机尚不成熟”。

责任编辑：秦(qín)艺

未经允许不得转载：宁波鄞州城东医院-鄞州五官科医院-宁波耳鼻喉医院赴港投保不“香”了？二季度内地访客新增保费同比下滑背后风险仍需警惕