珠海国资，正式入主这家A股！

科恒股份于8月30日晚(wǎn)间公告，公(gōng)司向珠海格力金(jīn)投的定增完成(chéng)，实控人(rén)变(biàn)为珠海国资委。

过去4年(nián)，科(kē)恒股份两(liǎng)次在业绩底部与国资签署控制权转让协议，转让股价也从16元/股下降到9.27元/股。最后(hòu)，在与格力金投(tóu)签署定增协议两年之后，科恒股份终于完成发行，迎来国资入驻。

珠海国资委正式入主(zhǔ)

8月30日，科(kē)恒(héng)股份发(fā)布公(gōng)告称，公司(sī)于8月28日2024年第三次临时股东大会，审议通过了公司(sī)第珠海国资，正式入主这家A股！六届董事会换届选举(jǔ)的相关议案。本(běn)次董事会换届后，公(gōng)司(sī)第六届董事会成员共9名，其中的4名非独立董事及2名独立董事均由(yóu)格力金投提名，格力(lì)金投控制董事会过半数董事席位。

“结合公(gōng)司股东目前持股(gǔ)情况及公司董(dǒng)事会席位构成(chéng)，经审慎判断，公司实际控制人变更为(wèi)珠海市国资委。”

科恒股份向格力金投转让控制(zhì)权(quán)的计划，早在两年(nián)前就(jiù)开始了(le)。2022年10月28日(rì)晚间，科恒股(gǔ)份公告，公司拟以9.27元/股的(de)价格，向格力金投发行股票募资不超5.84亿(yì)元，用于补(bǔ)充流动资金和(hé)偿还债务。此次发行前(qián)，公司(sī)控股股东为万国江(jiāng)，实控人为万国江及其一致行动人唐芬。此次发行后，格力金投将持有(yǒu)公司6300万股股票，占(zhàn)公司发行后总股本的22.9%。公司控股股(gǔ)东将变更为格力金投，实控人将变更(gèng)为珠(zhū)海市(shì)国资委。

2023年7月20日(rì)，中国(guó)证监会核发了《关于同意江门市科恒实业股份有(yǒu)限(xiàn)公司向特定对象发行股票注册(cè)的批复(fù)》，同意公司向特定对象发(fā)行股票的注册申请。

2023年12月8日，该等(děng)定增(zēng)股份在深圳证券交易所创业板上市。发行完成后，格力金投持有(yǒu)公(gōng)司股份6300万股，为公司控(kòng)股股东。格力金投持有公司股份占当时公司总股本的比(bǐ)例为22.77%。

此后，公司对不再符(fú)合激励资格的激励对象合计持有的已获授但尚未解除限售的限制性股票进行回购注销。股份回购注销(xiāo)事(shì)宜于2024年7月18日完成，公司总股本变(biàn)更为276,465,494股。格力金投持有的(de)股份(fèn)占公司总股本的比例略有上升至22.79%。

格力金投法人代表出任(rèn)董事长

8月(yuè)7日晚间，科恒股份发(fā)布公告(gào)称，公司董事会于近日收到公司董事长、总裁万国(guó)江(jiāng)先(xiān)生的书(shū)面(miàn)辞职报告，万国(guó)江(jiāng)先生(shēng)因个(gè)人原因申(shēn)请(qǐng)辞(cí)去公司第五届董事会(huì)董事、董事长及总裁职务。

1964年(nián)11月生的万国江曾在复旦大学化学(xué)系本科毕业后留校任教，1994年创办科恒股份，曾任公司董事长、研(yán)发中(zhōng)心主任等职。现任全国工商联执委、广东省总(zǒng)商会副会长(zhǎng)、广东省政(zhèng)协委员、江门市工商联主席等职务。辞职后，万国江仍为科(kē)恒股(gǔ)份的名誉董事长。

8月28日(rì)公司发(fā)布董(dǒng)事会决议显示，陈恩被聘任为科恒股份(fèn)董事长。

简历显示，1971年出(chū)生的陈恩(ēn)，硕(shuò)士研(yán)究生学历,注(zhù)册会计师。2000年(nián)5月(yuè)至2015年9月先后任珠海市(shì)地方税务局监察室(shì)副主任、主任(rèn);2015年10月至2016年10月任珠海市地方税务局(jú)办公室主(zhǔ)任(rèn);2016年(nián)8月至2020年12月任(rèn)深圳(zhèn)前海溋沣资本管理有(yǒu)限公司总经理;2020年12月(yuè)至2024年2月,任珠海格力(lì)集团有限公司总裁助理;2024年2月至(zhì)今,任珠海格力集团有限公司副总裁(期(qī)间:自(zì)2021年(nián)4月起至今(jīn)任珠海格(gé)力金融投资管理有(yǒu)限公司董事长、法定(dìng)代表人)。

两次在(zài)业绩低点引入国资(zī)“救(jiù)场”

江门市科恒(héng)实业股份(fèn)有限公司成立于2000年，是一家以从事形成(chéng)以锂离子电池正(zhèng)极材料、锂离子电池自动化生产设备的研发、生产(chǎn)和销售(shòu)为主,以稀土(tǔ)发(fā)光材料、光电设备、稀土催化材料(liào)的研发、生产、销售为辅(fǔ)的主营业务格局为主的企业。2012年(nián)7月26日，科恒股份(fèn)登陆创业板。

过(guò)去十年，我国锂电行业(yè)迎来(lái)爆发式增(zēng)长，但大(dà)爆发(fā)也带来大洗牌和(hé)大动(dòng)荡，行业的爆发并未(wèi)造就科(kē)恒股份(fèn)的辉煌业绩。

过去十年(nián)科恒股份利润表现（数(shù)据来(lái)源：万得）

科恒股份(fèn)过去十年营收及增长率(lǜ)（数据来(lái)源(yuán)：万得）

2020年，公司出现超过7个亿的大幅(fú)亏损，亟需资金救场。当年10月，公司实际控制人万国江及其一(yī)致行动人唐芬与株洲高(gāo)新区管(guǎn)委会出资的(de)株洲高科签署(shǔ)了(le)股份转让协议，约定万(wàn)国江、唐芬(fēn)拟将持有(yǒu)的合计公司(sī)1250万股股份协(xié)议转让给株洲高(gāo)科，占公司总股本的5.89%，协议转让的价格经各方协商确定为16元(yuán)/股，转(zhuǎn)让总价(jià)为人民币2亿元。

上述《股份转让协议》除约定股份转让事宜外，还约定了关于(yú)保障株洲高科(kē)获得(dé)上市(shì)公司(sī)控制权的相关安排，万国江、唐芬将尽(jǐn)全力协助株洲高科(kē)取得和维持上市公司的实际控制权，且约定了在前次定增不成功前提下，万国江、唐(táng)芬应通过表决(jué)权委托、表(biǎo)决权放弃等方式(shì)支(zhī)持株洲高科(kē)获(huò)得科恒股份实际控制权等事(shì)项。

但是一年后，这次转(zhuǎn)让(ràng)计划搁浅了。

2022年，公司再次出现超过4个亿的(de)亏损，这年10月，科恒股(gǔ)份再次与珠海国资旗下的格力金投签署定增协议，实施控制(zhì)权转让。

根据协议，公(gōng)司与格力金投签订增发协议的(de)股价是(shì)9.27元/股，当月科恒股份的(de)均价为11.71元/股(gǔ)。2年后，定向增发完成，但(dàn)截至2024年8月30日收盘，科恒股(gǔ)份已下跌至(zhì)6.92元/股，下跌幅(fú)度为25%。

8月27日,科恒股(gǔ)份发布2024年半年报显示,公司实现营业总收入(rù)11.28亿元,同比(bǐ)下降31.11%,归母净利(lì)润-6084.61万,亏损同(tóng)比扩大88.72%。公司最新资产负(fù)债率为93.57%，较(jiào)上(shàng)季度资产负债率(lǜ)增加0.60个百分点，较去年同季度(dù)资产负债率减少(shǎo)1.04个百分点。