多家上市公司修正2023年业绩预告

财务造假，是证监(jiān)会严监管的重(zhòng)中(zhōng)之重。业绩预告(gào)与实际(jì)报告差异(yì)过大，也是监管关多家上市公司修正2023年业绩预告注重点。

随(suí)着2023年年(nián)报披(pī)露截止日期的临近，为业绩预告“打补丁”的(de)上司公司越来(lái)越多。Wind数据显(xiǎn)示，截至4月18日，近一个(gè)月以来(lái)至少有34家(jiā)上市公司发布2023年业绩预告修正公告，年内共计38家。

21世纪经济报道记者梳理业绩预告(gào)修正公告发现，其中有九成下调业绩预期，近半数公司调整亏损幅度，更有2家公司初(chū)次(cì)业绩预告盈(yíng)利，修正公告后变身亏损。

根据受访人士分析，上市公司(sī)调降业绩预期因(yīn)素较为多样。其中，最为常见的原因是上市公司与会计师事务所（以下简称“会计所”）就某些项目收(shōu)入(rù)确认情况、计算方法等无(wú)法多家上市公司修正2023年业绩预告达成一致。如果会计所坚持己见，上市公司为了(le)能够顺利发(fā)布年报只能听从会计所(suǒ)意见；外加倘若上市公司(sī)业绩预告与实际年报业绩差异太(tài)大，很可能招致监管处(chù)罚。因此，赶在年报披露前为业绩预告“打补丁”，成(chéng)为(wèi)部分上市公司的自(zì)救之选。

上市公司预告密集(jí)“打补丁”

严惩财务造假等市场乱象，“零容忍”打击资本市场违法违规行为，成为证监会去年以(yǐ)来的工作重点之一，财(cái)务造假相(xiāng)关处(chù)罚数量渐增(zēng)。

日前发布的新“国九条(tiáo)”及配套政策，再度(dù)调低财务造假触发门槛。

受此影响，敢造假的上市公司明显减少，敢于(yú)包庇上市公司美化(huà)财务(wù)数(shù)据的会计所更是少上加少。根(gēn)据受访人士分析，当上市公司业(yè)绩预告存(cún)在美化时，赶在(zài)正式年报披露之前发布一份业绩预告修正公告(gào)，成为较为(wèi)理性的补救措施。

随着2023年年报披露截止(zhǐ)日期的(de)临近，进行(xíng)业绩预告修正的上市公(gōng)司数量明显增加。

Wind数据显示，截至4月18日，年内已经有38家上市公司调整年度业绩预告。其中，最早一(yī)家业绩预告修订(dìng)发(fā)布于3月8日；3月19日起(qǐ)修订业绩(jì)预告(gào)的上市公司数量增长速度有所加快，在3月19日至4月18日的短短一个月内，至(zhì)少34家上市公司为业(yè)绩预告“打补(bǔ)丁”。4月9日、4月16日，“打(dǎ)补(bǔ)丁”的上市公司家数两度(dù)增加。4月(yuè)16日至4月18日(rì)，7家(jiā)上市(shì)公司修正业绩预告公告(gào)，日(rì)均(jūn)超(chāo)2家。

纵(zòng)观修(xiū)正业绩预告的(de)38家(jiā)上市公司，可以发(fā)现(xiàn)多个特点。

首先，除4家为(wèi)上调业绩外，其余(yú)皆为下调，下调占比89.47%。其中，中环海陆、平治信息2家(jiā)上市公(gōng)司(sī)初次(cì)发布业绩预(yù)告时净利润虽然均(jūn)大跌九成左(zuǒ)右(yòu)，但尚有利润数百万；待其发(fā)布业绩修正时，利润则分别亏损约2500万(wàn)元—3400万元和(hé)3500万元—4000万元，同比降幅高达162.98%—185.65%和128.58%—132.66%，这也是(shì)二者首(shǒu)次出(chū)现亏损。

根据受访人士(shì)分析，相较于利(lì)润(rùn)下调但保持正值和持(chí)续亏损者(zhě)，上市公司业(yè)绩首亏(kuī)对其股价影响往往更(gèng)大。因此，将本(běn)为(wèi)正值的业绩预告调整为(wèi)亏(kuī)损，对上市公司影响(xiǎng)很(hěn)大。

受访人士还表示，除调整后(hòu)利润由正转亏的，如果修正前后(hòu)业绩变动(dòng)幅度过大，对股价(jià)影响同样较大，并且此种情况下如果不及时进行修正，很可能招致监管处罚(fá)。

典型(xíng)如(rú)聆达股份，其1月30日披露的2023年(nián)年度业绩预告显示，净(jìng)利(lì)润亏润约1900万元—3800万元，下降12%—124%；4月10日披露的业绩修正公告则将(jiāng)亏损(sǔn)额(é)度扩大至(zhì)2.49亿元—2.98亿(yì)元，同(tóng)比降(jiàng)幅更(gèng)是骤增至1370%—1660%。

其次，相较于利润为正者，亏损者修正业绩预告的概率更高；截至4月18日调整业绩预告的上市公司中，近半数业(yè)绩亏(kuī)损；从全(quán)部上市公司来看，利润亏损者占(zhàn)比则小得(dé)多。

再(zài)者，相较于利润同比增长者，利润同比(bǐ)下降的上市公司修正业(yè)绩(jì)预告的比例(lì)更高，38家调整业绩预告的上市公司中，21家业绩同比下滑，占(zhàn)比近六成。

财报背后的隐匿项

上(shàng)市(shì)公司财(cái)报(bào)背后可能存在隐匿项。

广西大学副校长、南开大(dà)学金融发展研究院院长田利辉分(fēn)析认为，隐匿项可以通过(guò)提前确(què)认收入、研(yán)发支出(chū)造假、虚构利润(rùn)等各种报表粉饰和会计操纵手法进行(xíng)。这(zhè)些问题可能(néng)表现为收(shōu)入确认(rèn)和计量不恰当、金融资产分类不正确、资产减值估计不谨慎、合并报(bào)表范围判断不(bù)合理等。这些做法都可能导致投资者对公(gōng)司的真实经营状(zhuàng)况产生误判。

随着监管对上(shàng)市公司财务造假(jiǎ)和(hé)会计所审计违规处罚力度的一(yī)再加强，如若上市公司前期(qī)披露业绩(jì)预告存在问题，赶在年报发布前修正业绩成(chéng)为理性之选。

哪些原因导致(zhì)上市公司需要修正业绩预告？在田利辉看来，宏观经济(jì)变化、行业竞争加剧、公司经营策略调整、突发事件等都是相关因素。

某知名会(huì)计所合伙人告(gào)诉21世纪经济报道记者，修正业绩(jì)预告(gào)不能简单称之(zhī)为“非正常现象”，但大多数情况下可(kě)以避(bì)免(miǎn)。理论上，上市公司在(zài)首次披(pī)露业绩预告前，应该(gāi)与会计所进行充分沟通，达成一致意见后再行披露。如果前期沟通不(bù)畅(chàng)，则容易导致临近年报披露(lù)日期被迫修正业绩(jì)。

具体来看，业绩预告修正原因包括：

首(shǒu)先，上市公司财务人(rén)员工作疏忽或能力有限，导致个别(bié)项目计算方法不当，后经(jīng)会计所审计发现后(hòu)进(jìn)行修正。但上市公司在IPO阶段已经接受过较为严格(gé)的培训，其聘请的财务负责人一般拥有高(gāo)级职称，理论(lùn)上发(fā)生无意识差错的可能性(xìng)不大(dà)。

其次(cì)，首(shǒu)次披露业绩预告时，上市公司与会计(jì)所就(jiù)个别重大项目无法达成(chéng)一致，该项目处理方式对上市公司财务数据影响很(hěn)大。此种情(qíng)况下，上市公司可能会先行按照己(jǐ)方想法披露业绩预告，然后持续与(yǔ)会计所沟通(tōng)，力争在年报披露前说服会计所。如果(guǒ)年报披露在即却迟(chí)迟无法说(shuō)服(fú)会计(jì)所，上市(shì)公司继续坚持己见(jiàn)将导致年报无法如期披露(lù)，此时则会再发公告对业绩预报“打补(bǔ)丁”。

再者(zhě)，业绩(jì)预告发布(bù)时，上市公司(sī)与会计所审计(jì)人员达(dá)成一致，但个别项目处(chù)理方式(shì)存疑，后经会计所质(zhì)控人员(yuán)和相关(guān)管理人审核时被要求修正。

值得注(zhù)意的是，由于上市公司业绩有时会与投行利益(yì)相挂钩，投行可能会为上市公司“出谋划策”。典型情况包括：上市公司计划定增、并购重组等，需要(yào)做出漂亮业绩；上市公司完(wán)成新项目时间较短，业(yè)绩下滑比例过大(dà)投行可能被(bèi)罚；上市公司签有对赌协议或处于保壳(ké)阶段。

未经允许不得转载：宁波鄞州城东医院-鄞州五官科医院-宁波耳鼻喉医院多家上市公司修正2023年业绩预告