突然宣布，倒闭！

一场危险风暴突袭(xí)。

当地时间4月26日，美国联邦存款保险公司(sī)（Federal Deposit Insurance Corp）宣布，宾夕法尼亚州监管机构(gòu)关闭(bì)了总部(bù)位于费城(chéng)的Republic First Bank（美(měi)国(guó)共和银行），并(bìng)同意将其(qí)出售给(gěi)富尔顿银行（Fulton Bank)。该银行成为(wèi)了美国2024年第一家(jiā)倒闭的银(yín)行。

美国联邦(bāng)储(chǔ)蓄保险(xiǎn)公司披露的数据显示(shì)，截至2024年1月31日，美国(guó)共和银行拥有的资产(chǎn)规模达60亿美(měi)元（约合人(rén)民(mín)币434亿元），存(cún)款(kuǎn)总规模为40亿美元（约(yuē)合人(rén)民(mín)币290亿元(yuán)）。

该(gāi)银行的(de)突然倒闭，或许意味着，美国地区银行的危机还(hái)未结束。最新情(qíng)况(kuàng)显示，美国区(qū)域银行等(děng)金融(róng)机构需要抛售资产维持资产(chǎn)负债表稳定，而(ér)美联储政策却(què)加大了资产价格波(bō)动的压力。华尔街(jiē)还担忧，美国地区银行(xíng)预计将留出更多资金来弥补潜在的商(shāng)业房地产损失。

突然宣(xuān)布：倒闭

突然宣布，倒闭！

当地(dì)时间4月26日(rì)，美(měi)国联邦存款保险公司突然宣(xuān)布(bù)，宾夕法尼亚州(zhōu)监(jiān)管机构关闭了总部位于费(fèi)城(chéng)的(de)Republic First Bank（美国共和银行(xíng)），并同意将(jiāng)其出售给富尔顿银行，这一事件凸显出，美国地区性银行在三家同行倒闭一年后面临的挑战。

美国联邦储蓄保险(xiǎn)公司在(zài)声明(míng)中称，宾夕法尼亚(yà)州监管机构指(zhǐ)定美国联(lián)邦储蓄保险公司(sī)为接管(guǎn)人。为(wèi)保护存款人，美国联邦(bāng)储蓄(xù)保险公(gōng)司与富尔顿银行达成协议，后者(zhě)将承担美国共和银(yín)行的大部分存款，并收购美国共和银行的(de)大部分资产。

美国联邦存款保(bǎo)险公司称，美(měi)国(guó)共和银行成为美国在2024年第一家倒闭的银行(xíng)。该(gāi)机(jī)构的存款保险将(jiāng)为每位储户提(tí)供高达25万美元的保障。

据(jù)悉，美国共和(hé)银行(xíng)在(zài)新泽西州、宾夕法尼亚州、纽约州的32家分支(zhī)将于(yú)当地时间周六（4月27日）或下周一作为富尔顿银行(xíng)分行重新开业。

富尔顿银行表示，此次交易使公司在费城市场的影响(xiǎng)力几乎翻了一番，公司存款总(zǒng)额约为86亿美元(yuán)。

危机再现？

刚刚宣布(bù)倒闭的美国共和银行成(chéng)立于1988年，其资产规模小于2023年倒闭的多(duō)家美国中(zhōng)型银行。

美(měi)国联邦储蓄保险(xiǎn)公司披露的数据显示(shì)，截(jié)至2024年1月31日，美国共和银行拥有(yǒu)的资产规模达60亿美元（约合人(rén)民币434亿元），存款总规模为40亿(yì)美元（约(yuē)合(hé)人民币290亿元）；与该银(yín)行倒闭相关的(de)存款保险基金（DIF）成本估计为6.67亿美元。

富尔顿银行在一份声明中表示，除存款外(wài)，美(měi)国共和银行还拥有约13亿美元的借款和其(qí)他负债。

其实，美国共和银行的危(wēi)机(jī)早在2023年年(nián)初便已经开始暴露。因面临成本上升及盈利压力，美国共和银行当时宣布，裁员并退出抵押贷款(kuǎn)业务，重新专注于消费者存(cún)款。

2023年7月，美(měi)国共和银行表示，存款正在(zài)下(xià)降，而且随着利率上升，该银行的抵押贷款(kuǎn)业务的价值已经降低。

2023年年底，该(gāi)银行曾与一个投(tóu)资者团体达成交易，该团体包(bāo)括资深商人乔治·诺克罗斯和知名律师菲利(lì)普·诺克(kè)罗斯，但该交易于今年2月(yuè)终止。

这笔交易(yì)失败后，美国联邦存款保险公司便恢复了(le)查封和出售美(měi)国共和银行的行动。

分析人士指出，美国利(lì)率上升和商业房(fáng)地产价值下降，尤其是应对疫情后(hòu)空置(zhì)率飙升的办公楼，加剧了许多区域和社区银行的财务风险。

市场层面，美国共和银行的股票已于2023年8月从纳斯达克退市，目前在OTC市场交易。其股价从今年年初的2美(měi)元一路暴跌至1美分左右，总市值(zhí)已低于200万美元(yuán)。

值得注意(yì)的是，Republic First与First Republic银行(xíng)为两家独立的实体，后(hòu)者在2023年(nián)破(pò)产后大(dà)部分资产(chǎn)被摩根大通(tōng)收购。据Republic First此前声明，两家银行业务并不相同，Republic First的客(kè)户主要(yào)是(shì)企业和零售客户，而First Republic主要向富裕人士提供贷款。

影响多大(dà)？

回顾此前，2023年3月(yuè)，硅谷银行、Signature以及First Republic三大银行(xíng)接连倒闭，一度引发了美国金融市场(chǎng)的极大(dà)恐慌。

然而，这一风(fēng)暴在 2024年又开始酝酿。此前，由于(yú)纽约社(shè)区银行(xíng)自称其银行风控存在重大缺陷，引发(fā)储(chǔ)户挤兑，一度导致其股价暴跌，市场担忧情绪迅速(sù)。

现(xiàn)如今，美国(guó)共和银行(xíng)的突然倒闭，或许意味着，经历了去年的破产(chǎn)风波后(hòu)，美国地区银行的痛苦(kǔ)似乎还没有结(jié)束。

最新情况显示，美国区(qū)域银行需(xū)要抛售资(zī)产维(wéi)持资产负债表(biǎo)稳定(dìng)，而美联储政策可能加(jiā)大资产(chǎn)价格波动的压力。

美国地区银行最近披露的财报显示，多家银行利润大幅下(xià)降。其中，PNC Financial，Citizen Financial，M&T Bank和美国合众银行(xíng)降幅均超过20%。

造成(chéng)这种情况的主要原因是(shì)，净利息收入受到存款成本上升(shēng)的侵蚀，而利率居高不下使贷(dài)款需求面临巨大压力。美国合(hé)众银行表示，一直在努力应对融资成本的上升，因(yīn)为客户将现金(jīn)从银行转移到(dào)货币市场(chǎng)基金等收(shōu)益率更高(gāo)的避险(xiǎn)替代品突然宣布，倒闭！，以获得(dé)更好的回报。

当前，华尔街担忧的(de)另一个风险点是，美国地区(qū)银行预计将留出更多资(zī)金来弥补潜在的商业房(fáng)地产损失(shī)，并出售更多的房地产贷款。

近日，美联储在发布的(de)金融稳定报告中(zhōng)提(tí)到(dào)了商业房地产价值下降的风险，包(bāo)括消费者债(zhài)务拖欠的增加和一些家庭压力的其他迹象。美联储警告称(chēng)，美国商业房地产和消费贷款敞口较高的(de)银行(xíng)可能会遭受更大的亏损。

美联储负责银行监管(guǎn)的副主席迈克(kè)尔·巴尔也曾警告称，监管机构正在“密切关注 ”商业(yè)地产贷款中的风险(xiǎn)，并且已经开始(shǐ)下调财务压力较大的银行的监管评级。

国际(jì)货币基金组织发布的(de)《全球金融稳定报告》显(xiǎn)示，截至2023年年底，不良商业地产贷款在美国银行投资(zī)组合中的比(bǐ)例从去年同期的0.4%翻了一番，达到0.81%。

今年(nián)3月(yuè)，标(biāo)普(pǔ)全球评级(jí)宣布下调五家美国银行的前景，原因是商业地产市场的压力可能会损害银行的资产质量和(hé)业(yè)绩。受此影响，KBW地区银行(xíng)指数(shù)年内一度大跌超(chāo)13.5%。

责编：杨喻程

校对：刘榕枝