地缘冲突不断，A股主力炒完黄金，就拉军工股？

今日早(zǎo)盘(pán)，A股(gǔ)微幅震荡，上证指数在红(hóng)绿之间多次转换。

盘面上，猪肉、国防军工、酿酒、医疗保(bǎo)健等板块(kuài)涨幅居前，可燃(rán)冰、飞行汽车
、煤炭、通信设备等板(bǎn)块跌幅居前。北(běi)上资金净(jìng)流(liú)入(rù)7.04亿元。

军工股集体“冲锋”

军工股早间前(qián)行走强，国防军工板块(kuài)连续第4日放量上
攻。

板块(kuài)内个股掀起涨停潮，观想科(kē)技开盘(pán)20%一字涨停，广哈通信(xìn)、高凌信(xìn)息、捷安高科等批量(liàng)20cm封(fēng)板，中兵红(hóng)箭、奥维通(tōng)信、四创电子等亦开盘一字板，超20股涨停或涨超10%。

航空、军(jūn)民融(róng)合、卫星导航、大飞(fēi)机等相(xiāng)关板(bǎn)块亦跟随走强，烽火(huǒ)电子、辉煌科(kē)技、天(tiān)和防务、晨曦(xī)航(háng)空等涨停或涨超20%。

消息面上，上周末，中国人民解放(fàng)军信息支援部(bù)队成(chéng)立大(dà)会隆(lóng)重举行，国防部新闻发言人吴谦大校表(biǎo)示，信息支援部队是全新打造的战(zhàn)略性兵种，是统筹网络信(xìn)息(xī)体系(xì)建设(shè)运用(yòng)的关键支撑，在推动我(wǒ)军(jūn)高质(zhì)量发展和打赢(yíng)现代(dài)战争中地位重要、责任重大。

另据央视报道，当地时间4月20日，第12届伊拉克国际防务展在巴格达国际(jì)展览中心开幕，前往(wǎng)参展的(de)中国军工企业带去了坦克(kè)、装甲车、导弹、雷(léi)达、无人(rén)机(jī)等各(gè)类产品的实物(wù)及模型，全面覆盖传统(tǒng)和新(xīn)兴防(fáng)务领域(yù)。

此外，世界局势依旧动荡。

俄罗斯国防部上周末通报称(chēng)，在过去(qù)一周(zhōu)，俄(é)军(jūn)对乌军军事和能源基础设施、雇(gù)佣兵部署点、军火库等目标(biāo)发动了数十(shí)次(cì)综合(hé)打击，并在库皮扬(yáng)斯克、顿涅茨克、阿(ā)夫杰耶(yé)夫(fū)卡等多个方向(xiàng)占据更有利位置
，击
退乌军多次进攻。

同(tóng)时，俄军还在乌军机场击毁了乌军米格-29战机和安-26运(yùn)输机。俄军防空系统则拦截了乌军多枚导弹(dàn)、火箭弹(dàn)、航空炸弹和(hé)多架无人机。

巴以冲突持续。当地时间21日，加沙地带卫生部门发(fā)表声明(míng)称，过去
24小时 ，以军在加沙地带开展了5项军(jūn)事行动，共导(dǎo)致48人死(sǐ)亡，79人受伤。

国泰君安(ān)预计，后续2年—4年国防(fáng)建(jiàn)设将有所加
速，行业有望步入(rù)新(xīn)一(yī)轮需求释放周(zhōu)期。航空、航天等部分细分赛道的毛 利率已在(zài)2023年第三季度企稳改善(shàn)，降价对行业盈利的(de)影(yǐng)响最大的(de)时间点或已出现，需(xū)求恢复方向明确，风险认识改善(shàn)有望推动(dòng)军工股逐步触底和反弹。

猪肉(ròu)价格连(lián)续5周上涨

猪(zhū)肉股早盘放量上扬 ，板块指数大(dà)涨逾4%，半(bàn)日成交超前一交易日全天成交。湘(xiāng)佳股份强势涨(zhǎng)停；立华股份则涨超10%，股价创(chuàng)1年多(duō)来新(xīn)高；神农集团、东(dōng)瑞股份等多股盘中(zhōng)也触及涨停。

农业农村部最新监测数 据获悉，4月
第(dì)2周，全国生猪平均价格每(měi)公斤15.4元，同比上涨5.3%，已经是连续5周(zhōu)上涨。

上周末，国(guó)新办新闻发布会上，农业农村部市场与信息
化司司长(zhǎng)雷刘(liú)功表(biǎo)示 ，去年以来，在市场信号和产能调控的作(zuò)用下，生猪产能高位回(huí)调。近期，市场(chǎng)供需关系 加快改善，生猪价格连续5周回升，养殖亏损减轻。

雷刘 功指(zhǐ)出(chū)，随着生猪去产(chǎn)能效果的逐渐(jiàn)显现，能繁母猪存栏量、中大猪存(cún)栏量和新生仔猪(zhū)数(shù)量都(dōu)呈现下降(jiàng)趋(qū)势，二季度生猪市场供需关系将进一(yī)步(bù)改善，生猪养(yǎng)殖可能实现扭亏为盈。

从能繁(fán)母(mǔ)猪存 栏量看，3月末全国能繁母猪
存栏(lán)3992万头(tóu)，同(tóng)比下(xià)降7.3%，相当(dāng)于3900万头正常保有量的(de)102.4%，处于(yú)产(chǎn)能调控绿色
合理区域。

从中大猪(zhū)存(cún)栏量看(kàn)，3月末全国规模场的中(zhōng)大(dà)猪存栏量
同比下降3%。中(zhōng)大猪存(cún)栏对应2个月内的生猪出栏量，这预示着二季度(dù)的生猪上市量将有(yǒu)所减少。

从新生仔猪数量看，去年10月起新生仔猪数量开始减少，今年3月止降回(huí)升。这期间(jiān)，新生仔猪数量比上(shàng)年同期下降4.9%。结合6个月(yuè)的育肥(féi)出栏周 期和消费(fèi)季节性转强规律，生猪市场供应偏(piān)松的局面将在(zài)未(wèi)来得到缓(huǎn)解。

银河证(zhèng)券表示，行业(yè)二次育 肥情况以及压栏情 况，或对短期养殖情(qíng)绪、猪价走势产生影响。叠加考虑行业估值处历(lì)史低位，建(jiàn)议优选成本优势领先(xiān)、管理能力持(chí)续改善、资金链安全(quán)、出栏保持增长、估值合(hé)适的猪企，建议(yì)重点关注牧原股份、温氏(shì)股份、天(tiān)康生物等。