“失去”东南亚的中国光伏企 业该去哪里？

　　导读：虽然美国针对东南亚四国的双反调查还未“落槌”，但可以 明确的是，东南亚已不再是中国光伏企业借(jiè)以出口美国市场的“桥(qiáo)头堡(bǎo)”。

　　作者 | 第一财经 陆如意

　　“未来东南亚(yà)四国(guó)的产能再进入美国市(shì)场将会被征税。因为税率太高，越南的产能应该不具备进入美国的 条件了；马来西亚和泰国出口组件没机会，电池还有市场
机会。”隆基(jī)绿
能（601012.SH）董事长钟宝申本周在2024年中
报的(de)业绩说明会上如(rú)是表(biǎo)示。

　　虽然美国针对东南亚四(sì)国的双“失去”东南亚的中国光伏企业该去哪里？反调查还未“落槌”，但可以明确的是，东南亚已不再是中国光伏(fú)企业借(jiè)以出口美国市场的“桥头堡”。

　　钟宝申在业绩说明会上表示，真正的裁决税率需要等(děng)到(dào)9月或10月才能确 定(dìng)，但公司认为美(měi)国可能(néng)出台的税率和前(qián)一阶段建议的税率不会有很大区别。由于各种(zhǒng)贸易限制(zhì)，过去中国直接出口美国的产品基本上接近于0。目前从东(dōng)南亚四国出口(kǒu)美国的关税 中，越(yuè)南的税率较高、马来西亚和泰国的税(shuì)率相对较低(dī)。

　　东南亚产能 的变化(huà)

　　5月，美国商务部对从马来西亚、越南和某些其他国(guó)家进口的(de)光伏电池（无论是否(fǒu)组装成组件）发起反倾销调查和反补贴调查(chá)。

　　初(chū)裁(cái)税率以越南为最高。据美国国(guó)际贸易管理局披露的数据，目前柬(jiǎn)埔寨、马来西亚、泰国和越南这四个东南亚(yà)国家所谓的倾(qīng)销税率分别(bié)为125.37%、81.22%、70.36%、271.28%。

　　“继续往东南亚四国做组件产能(néng)可能没有(yǒu)太大意义，电池片产能建设目前尚可。”SMM光伏分析师王雯琦在 接受第一财经记
者采访时表示，美国(guó)现在的组 件产(chǎn)能和未来扩产的产能 ，再加上(shàng)从其他地方进口的(de)组件是能够满足装机需(xū)求的，但是电池片产能(néng)估计到2026年都难以满足。

　　由于(yú)美国本(běn)土(tǔ)电池供应量有限，短期内需要(yào)海外电池供应。王雯琦告诉第一财经记者：“现在在(zài)东南亚四国的中国企业可能会更注重电(diàn)池片的生(shēng)产和出海，5月开(kāi)始，美国电池片进(jìn)口量超过1GW，大部分(fēn)依旧是从东南亚四(sì)国出口(kǒu)的(de)。”

　　第(dì)一(yī)财经记者还(hái)从多位业内人士处(chù)了解到，现在中国企业在东南亚四国的组件(jiàn)和(hé)电(diàn)池 片生产情况不一样，大部分在越南的(de)产能选择了暂(zàn)时停(tíng)产(chǎn)，因为担心税率回溯。但是在(zài)泰国或其(qí)他地方的产(chǎn)能还有在100MW至200MW的生产。考虑到(dào)美国是现在利润最高的市场，仍有小批(pī)量在等税率出台前继续(xù)往美国发货。

　　谈及东南亚光(guāng)伏的(de)出路，隆基绿能总裁李(lǐ)振国此前回应媒体称，东南亚的光伏产能是否一定(dìng)要关停，还需要进一步评估(gū)。一是要评估市场(chǎng)竞争情况，二(èr)是(shì)要考虑是否将东(dōng)南亚产能留作“备份”。

　　晶科(kē)能源(yuán)在马来西亚和越南设有生产基地。在
2024年财(cái)报(bào)中，晶科能源表示，截至(zhì)报(bào)告(gào)日，上述(shù)反倾销(xiāo)调查和反补贴调查最(zuì)终裁决尚未发布、公(gōng)司尚未(wèi)得知调查原因(yīn)，公司也已聘请专业(yè)律师应(yīng)对前述搜查(chá)程序(xù)以及(jí)美国商(shāng)务部对马来西亚和越南的反倾销调查(chá)和反(fǎn)补贴调查。

　　“上述调查最终结果可能导(dǎo)致公司在越南、马(mǎ)来西亚生产(chǎn)并出口到相关国家的产品被征(zhēng)收反倾销(xiāo)税或遭受其他贸易保 护政策(cè)，也可能导致公司子公司受(shòu)到相(xiāng)关机关处罚或面临其他诉讼程序。”晶科能源(yuán)表示(shì)。

　　下一(yī)步转场哪里

　　在东南(nán)亚(yà)布局(jú)，相对而言投资成本较低，以输出美国(guó)为主并(bìng)且可以辐(fú)射至(zhì)其他(tā)区(qū)域。据行业咨询机构Infolink Consulting统计，截至2023年，美国光伏电池组件的(de)主要供应量仍来自于东(dōng)南亚，占美国市场总(zǒng)需求的约六成。

　　但目(mù)前东南亚四国陷入双反问题，并且双反范围有(yǒu)扩大的可能性，同时(shí)存(cún)在关税及溯源要求的不确定性，找到一个可持续发展的转场地是(shì)摆在“出海”的中国光伏(fú)企业(yè)面前(qián)比较迫(pò)切的议题(tí)。

　　从(cóng)眼下的情(qíng)况看，除(chú)了(le)上述四个国家外，其他的(de)东南亚国家(jiā)、美国、中东(dōng)，都是不错的“参考答案”。

　　刚从东南(nán)亚工厂出差回国的国内某电池组件(jiàn)厂业务负责人张一告诉第一财经记者，首选的转移路径(jìng)是印度尼西亚(yà)和老挝，这两个东南亚(yà)国家还未被美(měi)国列入关税名单。“部分光(guāng)伏公司(sī)不是头(tóu)部企业且产能较小，可能会选(xuǎn)择快速转移(yí)至周边的(de)这两个国家(jiā)，抓住美国建立新法案前的窗口(kǒu)期(qī)。”

　　“有些近几年投入的、也就是还没回本的(de)企业(yè)，现(xiàn)在基(jī)本上(shàng)在往老挝(wō)、缅甸(diān)或者(zhě)印度尼西亚搬。”张一告诉第一财经记者。

　　“现在 有的考虑往印(yìn)尼(ní)转，但是还没有实施(shī)的，因为也要考(kǎo)虑到一种可能性，即后面如果企业聚(jù)集了，是否还会再次出现被双反调查制裁。”王雯琦告诉第一财经记者，现在电池片企(qǐ)业出海(hǎi)比较多，比如捷泰去阿曼建(jiàn)厂，英发去老挝建(jiàn)厂等，往东南(nán)亚(yà)国(guó)家(jiā)去建厂可(kě)能还是最(zuì)优先的(de)，因为考虑人工成本和设
备出海的成本。

　　而那些较(jiào)早明确转向美国本土建厂的头(tóu)部组件企业，他们的美国本土产能将在(zài)今(jīn)年年内实现(xiàn)投产。

　　去年，天合光(guāng)能（688599.SH）在(zài)印度(dù)尼西(xī)亚（1GW电池、1GW组(zǔ)件）和美国（5GW组件(jiàn)）布局了生产基地。据第一财经记者了解，这两个基地预计均将于(yú)2024年下半 年投产。

　　综合该公(gōng)司今年8月的投资者交流观点和
2024年中报信息，天合光能(néng)正在加快推进美国基地相关设施(shī)的(de)建设，预计在今年年内实现投产。预计(jì)可以有效应对美国当前政策环境的(de)不确定(dìng)性，确保(bǎo)公(gōng)司全(quán)球(qiú)供应链的稳定性与竞争力。公司今年在美国市场的出货目标是4.5GW以上。

　　中东正成为理想的光伏企业投(tóu)资地。今年7月，晶科能源宣布在沙特阿拉伯成立合资企业建设并运营光伏电池及组件项目(mù)。项目正式投产后预(yù)计将成(chéng)为中国光伏电池和组件行业海外(wài)最大(dà)的制造基地。

　　“投资(zī)沙特工厂意味着(zhe)，公(gōng)司(sī)从以往为规避贸(mào)易壁垒而被动采取的战略，转为“失去”东南亚的中国光伏企业该去哪里？s-style="font-L color210">主动布局(jú)生产。”晶科能源副总裁钱晶在接受第一财经等媒体采访时(shí)表示，不同于此前公(gōng)司在马来西亚、越南、美国工厂输出产能的模式(shì)，从(cóng)中东沙特工厂开始，公司变为输出技术、体系、经验、人才、供应链甚至企业文化。沙特的资金资本充盈，他(tā)们看中的是(shì)公司的技术经验以及公司在中东地区50%以上的(de)市(shì)占率(lǜ)，而公司当前需(xū)要低成本(běn)投融资来保持技术的领先。

　　“在(zài)生产的原辅料方(fāng)面，公司在初期会采用从(cóng)国内采购的(de)模式，但是长(zhǎng)期(qī)来看，材(cái)料采购的本土化将是趋势。”钱晶表示，公司未来(lái)将逐步通过带国内供应商出海、共(gòng)建(jiàn)培(péi)育当(dāng)地供应商、通(tōng)过其全(quán)球集采平台和共享中心等方式来提高(gāo)供应链的本地(dì)化率。

　　据晶科能源在2024年的中报信息，上半年公司深化新兴市场的布局(jú)。例(lì)如，在(zài)需求大
量释放的中东光伏组件市场，公司市占率约为(wèi)50%；在快速崛起的巴基斯坦市(shì)场，公司目前全(quán)年已签单超(chāo)过4GW；在持(chí)续增长
的泰国市场，公司市占率进一步(bù)提(tí)升(shēng)。

　　第一(yī)财经(jīng)记(jì)者注意到，仅TCL中环和晶科能(néng)源两家光伏企业在中东的项目(mù)投资已经(jīng)超过200亿元人民币。更早之前，钧达股份（002865.SZ）、协鑫科技（03800.HK）、中信博(bó)（688408.SH）、天合光(guāng)能（688599.SH）等光伏头部企业均已宣布在(zài)中东地区的建厂计划。

　　以阿联酋和沙特为 代表的 中东光伏需(xū)求正大(dà)幅增加(jiā)。行业咨
询机构InfoLink Consulting统(tǒng)计的数(shù)据显示，2023年，中东(dōng)光伏需求约为20.5GW至23.6GW，需求增量主要来自于阿(ā)联酋、土(tǔ)耳其、沙特阿拉伯。预计中东光(guāng)伏的需求(qiú)量将(jiāng)在2027年达到29GW至35GW。

　　可以明确(què)的(de)是，光伏制造产能朝向分散化(huà)和全球化趋势发展，但是海外扩(kuò)产需要考虑政策(cè)支持、经济环 境(jìng)、商业监管环境、基础(chǔ)设施与物(wù)流、生产成本等诸(zhū)多因素(sù)。

　　从东南亚(yà)四国“转场”的中国光伏(fú)企(qǐ)业能否融入当地市场(chǎng)并实(shí)现长(zhǎng)久可持(chí)续运营和全球协同，将是摆在所(suǒ)有出(chū)海(hǎi)的光伏企(qǐ)业(yè)面前的共(gòng)同难题(tí)。

“失去”东南亚的中国光伏企业该去哪里？"article-editor">责(zé)任编辑：尉旖涵

未经允许不得转载：宁波鄞州城东医院-鄞州五官科医院-宁波耳鼻喉医院 “失去”东南亚的中国光伏企业该去哪里？